العربية Azərbaycan Български 中文 Čeština English Français ქართული Deutsch Magyar हिन्दी Bahasa Indonesia ایرانی Italiano 日本語 한국어 Lietuvių Bahasa Malay اردو Polski Português Română Русский Srpski Slovenský Español ไทย Türkçe Nederlands Українська Vietnamese বাংলা Ўзбекча O'zbekcha Қазақша

InstaForex Client Area

  • Personal settings
  • Access to all InstaForex services
  • Detailed statistics and reports on trades
  • Full range of financial transactions
  • System of managing several accounts
  • Maximum data protection

InstaForex Partner Area

  • Full information on clients and commissions
  • Graphic statistics on accounts and clicks
  • Webmaster instruments
  • Ready-made web solutions and wide range of banners
  • High data protection level
  • Company's news, RSS feeds, and forex informers
Register account
Affiliate Program
cabinet icon

Another Lamborghini from InstaForex!Maybe it will be you who will take the keys!

Just make a deposit of at least $1,000 to your account!

Get the best trading conditions and attractive bonus offers! We have already given 6 legendary sports cars! But it does not stop there! The next Lamborghini Huracan of the latest generation may be yours!

InstaForex – invest in your victories!

Instant account opening

Get a letter of instructions
toolbar icon

Trading Platform

For mobile devices

For trading via browser

InstaForex Bonuses

InstaForex Bonuses
Make a deposit
Money withdrawal
pay icon

Pasar Spot
Arus transaksi pembeliaan dan penjualan yang dilaksanakan sesuai dengan tanggal berlaku (tanggal masuk/ writing-off logam dan mata uang) pada hari kedua setelah hari kesepakatan transaksi. Pasar internasional dari transaksi yang sedang terjadi dikenal sebagai pasar spot. Jumlah lot standar dalam "spot" adalah 5 ribuan ons troy ( ons troy adalah ukuran berat logam mulia yang berlaku umum. Yang mengandung 31,1034807 gram). Tujuan dalam melaksanakan operasi ini adalah proses permintaan dana logam mulia pada agen pemberi pinjaman dan klien. Titik awal pembentukan harga dari emas fisik adalah harga dari pasar London, Loco London ("loco" berarti tempat pengiriman logam. Ini adalah kondisi yang paling utama untuk beroperasi dengan logam mulia).

Operasi Swap
Hal ini sering digunakan dalam literatur ekonomi. Mengenai pasar Emas dapat dijelaskan sebagai kegiatan jual dan beli logam dan sebaliknya operasi ini dilaksanakan pada saat yang sama. Jumlah transaksi tersebut lebih besar dari jumlah "spot" transaksi karena swap Emas tidak dipengaruhi oleh pasar logam mulia seperti pada operasi "spot". Operasi standar yang terdiri dari 32.000 ons (1ton). Dibagi menjadi tiga tipe pada prakteknya:


Terdapat tiga tipe operasi spot dengan emas:
Swap berdasarkan waktu (swap keuangan)
Swap ini adalah tipe klasik operasi swap. Swap ini sama dengan kombinasi transaksi uang tunai dan tanggal tetap: pembelian (penjualan) dari satu dan jumlah logam yang sama jika swap dan penjualan (pembelian) pada kondisi forward. Tanggal yang lebih dekat dari eksekusi operasi disebut tanggal nilai (value date) dan tanggal selanjutnya dikenal dengan tanggal berakhirnya swap. Sebuah perjanjian dapat diselesaikan dalam periode waktu apapun: mulai dari satu hari hingga beberapa bulan. Jangka waktu sebuah perjanjian swap biasanya dibuat selama satu, tiga, enam bulan dan satu tahun. Inti dari operasi semacam ini adalah kemungkinan mengkonversi emas ke dalam mata uang namun tetap memegang hak untuk membeli emas kembali setelah swap berakhir. Sebelum kontrak berakhir, pihak yang terlibat dapat membuat kesepakatan untuk memperpanjang kontrak atau menghapus swap dan membuat perhitungan yang berbeda. Operasi swap semakin populer. Pertama, manfaat penarikan sumber keuangan jelas dibandingkan dengan penarikan deposit USD, karena bunga swap lebih rendah. Selain itu, terdapat peluang untuk menarik emas dengan mudah yang dapat digunakan oleh bank untuk mengelola sisanya di akun logam misalnya. Terakhir, operasi ini sangat populer dengan bank-bank sentral. Jika bank sentral ingin mengkonversi cadangan emasnya, mereka dapat merasa yakin bahwa aktivitas tersebut tidak akan mempengaruhi pasar emas; jadi, emas tidak dijual langsung di pasar, namun berpindah antara kontraktor emas.

Swap berdasarkan kualitas logam
Terkadang, pada kondisi tertentu, seorang pelaku pasar memerlukan emas yang lebih murni dari yang ia miliki. Harapan ini dapat dipenuhi melalui swap berdasarkan kualitas logam. Swap seperti ini menunjukkan pembelian (penjualan) dari satu logam berkualitas terhadap penjualan (pembelian) emas yang berkualitas lainnya secara bersamaan. Pihak yang menjual logam dengan kualitas lebih tinggi menerima imbalan berdasarkan volume transaksi dan risiko terkait dengan penggantian satu jenis emas dengan emas tipe lain.

Swap berdasarkan tempat
Swap ini menunjukkan pembelian (penjualan) emas di satu tempat terhadap penjualan (pembelian) di tempat lain. Salah satu pihak menerima imbalan karena harga emas berbeda-beda tergantung pada lokasinya.

Operasi deposit
Dengan menjadi aset keuangan, emas dapat menghasilkan pendapatan jika dipinjamkan. Operasi seperti ini dilakukan jika seseorang harus menarik logam dalam akun atau deposit emas untuk periode waktu tertentu. Bunga deposit emas biasanya lebih rendah dari bunga mata uang karena likuiditas mata uang yang tinggi. Periode standar deposit adalah satu, dua, tiga, enam dan 12 bulan, namun periode ini dapat berubah. Bank yang menarik logam berharga dalam kontrak deposit dapat menggunakan logam tersebut untuk menghasikan profit selama periode waktu tertentu, sebagai contoh, pada skema pendanaan penambangan emas atau operasi arbitrase dll. Para pemilik emas mendapatkan penghasilan dari logam yang diinvestasikan dan terhindar dari biaya penyimpanan logam fisik.

Forwards
Selain operasi yang disebutkan di atas, ada transaksi lain yang dapat dieksekusi di pasar dunia. Sebagai contoh, transaksi forward yang menunjukkan pengiriman logam selama lebih dari dua hari kerja. Dengan transaksi ini, seorang pembeli mengasuransikan dirinya sendiri terhadap kenaikan harga emas di pasar spot di masa depan. Asuransi berarti penetapan harga yang akan dibayarkan. Namun, tidak ada celah untuk menghasilkan keuntungan lebih dari transaksi ini. Forward tidak dapat dibatalkan; dan hanya dapat diseimbangkan dengan pembelian atau penjualan logam yang ditetapkan dengan transaksi sejumlah logam yang sama pada hari saat ini dan kemudian menjualnya pada harga yang ditetapkan oleh kontrak forward. Transaksi seperti ini jarang dilakukan di pasar emas interbank. Jika penjualan logam untuk periode tertentu diperlukan, penjual melakukannya pada kondisi spot dan kemudian melakukan transaksi swap; ia membeli logam dengan kondisi spot dan pada saat yang sama menjualnya pada kondisi forward.

Transaksi dengan CFD
Kita telah melihat organisasi dan prinsip pasar logam fisik. Namun, terdapat poin menarik lainnya - instrumen trading virtual.

Tidak ada peristiwa yang memberikan pengaruh lebih besar pada pasar keuangan dibandingkan dengan pengaruh saat CFD dikenalkan. Era suku bunga dan kurs mata uang yang baru dimulai di 1970an meningkatkan kebutuhan untuk instrumen keuangan baru yang dapat digunakan untuk mengatasi risiko yang lebih tinggi. Kesejahteraan industri turunan ini dijelaskan oleh kemampuannya untuk merespon kecenderungan perubahan pasar dengan cepat dan efektif. Pada akhirnya, virtual pasar emas menjadi ladang independen dengan omset yang sangat besar, yang seringkali lebih besar dari pasar fisik.

Future (kontrak futures) adalah sebuah kontrak hukum yang mengikat pihak-pihak terkait; satu pihak setuju untuk mengeksekusi dan pihak lainnya menerima pengiriman jumlah barang tertentu (dan kualitas tertentu) pada waktu tertentu di masa mendatang pada hari yang ditetapkan saat menyelesaikan kontrak. Kontrak future emas diperdagangkan pada beberapa bursa saham; jumlah terbesar kontrak emas dilakukan COMEX New York. Operasi dengan emas di COMEX telah dilakukan sejak 1974. Tujuan utama operasi futures adalah hedging dan spekulasi. Yang membuat transaksi semacam ini sangat menarik adalah anda tidak perlu memiliki banyak uang atau barang. Investasi kecil dapat menghasilkan profit besar jika kondisinya sesuai.

Bentuk populer lainnya dari kontrak berjangka tetap adalah options emas yang diperkenalkan di 1976. Options emas tersebar luas setelah digunakan secara umum di AS pada tahun 1982.

Option adalah kontrak berjangka waktu tetap. Klien dapat membeli call option atau menjual put option dari jumlah barang tertentu dengan harga tetap pada tanggal pasti (options Eropa) atau sepanjang periode yang ditetapkan (options Amerika). Penjual sebuah option menjual hak untuk mengeksekusi transaksi atau membatalkan transaksi kepada kontraktor. Pembeli dari option membayar premi option kepada penjual. Pembeli berhak menggunakan option pada harga tetap. Oleh karena itu, pihak yang aktif adalah pembeli, karena mengambil keputusan untuk memenuhi persyaratan dalam kontrak option.

Transaksi option seringkali digunakan untuk hedging. Jadi, jika investor membendung risiko kenaikan harga emas, ia akan dapat membeli call option atau jual put option; jika investor tersebut membendung risiko penurunan harga, ia akan dapat menjual call option atau membeli put option. Dibandingkan dengan instrumen hedging lainnya, sebuah option menarik karena selain menetapkan exercise price (harga pelaksanaan) untuk membendung perubahan yang merugikan dalam kondisi pasar, option memberikan kesempatan untuk memanfaatkan situasi yang menguntungkan. Selain itu, options mendorong perkembangan operasi spekulatif. Kerugian maksimum yang dapat dialami pembeli dibatasi oleh pembayaran premi, keuntungan tidak terbatas. Situasi untuk penjual sebaliknya.

Options dapat diperdagangkan di pasar over-the-counter. Options semacam itu disebut options dealer. Options dealer tidak diterbitkan oleh bursa, namun oleh badan hukum yang melakukan eksekusi option.

Options dealer dapat dibagi menjadi dua grup:
Options berarti penjualan di pasar retail untuk memenuhi permintaan spekulan swasta. Pada awalnya, trading options ini dihubungkan dengan meningkatnya risiko seperti saat paruh kedua tahun 1970-an di AS dimana saat itu banyak kasus penipuan yang melibatkan options karena tingginya volatilitas pasar. Pemerintah berekasi dengan menetapkan peraturan baru untuk organisasi trading dealer options. Secara khusus, premi emas dan option untuk dealer dapat disetorkan ke bank kustodian sebelum eksekusi option atau setelah masa validitasnya berakhir. Options emas. Options in populer dengan para penambang emas, klien industri dan dealer berskala besar.

Options emas biasanya bervolume besar dan aktif dalam periode yang lebih lama. Tujuan options ini adalah untuk menurunkan risiko harga yang mungkin dihadapi oleh produsen dan konsumen; dengan kata lain, options ini bukanlah mengenai spekulasi namun mengenai hedging. Tidak seperti options saham dimana informasi mengenai parameter-parameter kunci dapat diketahui secara tranparan, options dealer terjual secara langsung atau melalui jarinang dealer. Namun, seluruh transaksi options harus disertai dengan perhitungan akuntansi yang tepat, yang memastikan persyaratan kontrak option terpenuhi dan terbatasnya risiko yang mungkin dihadapi peserta.

Volume trading futures dan options (emas kertas) jauh melampaui omset pembelian dan penjualan logam mulia (penjualan berjumlah beberapa persen). Pada saat yang sama, pasar emas fisik menjadi pasar sekunder berdasarkan arti ekonominya. Industri turunan ini juga memiliki dampak sangat besar terhadap dinamika harga aset pokok karena superioritas volumenya. Para pelaku transaksi saham emas tertarik dengan volatilitas pasar yang tinggi karena memberikan peluang untuk meningkatkan profit. Aksi spekulan ini cenderung menggerakkan pasar. Sebagai contoh, kenaikan fantastis harga emas di 1980 dan penurunan drastis di 1997-1999.

Fluktuasi harga emas
Dalam peraturannya, harga emas bergantung pada situasi ekonomi global. Selain itu, harga emas selalu menjadi indikator bagi efektivitas atau kurangnya instrumen investasi alternatif. Emas dapat turun dalam periode meningkatnya omset dan penggunaan berbagai instrumen yang lama. Sebaliknya, jika ekonomi stagnan, menurun atau resesi, emas tampaknya menjadi instrumen yang paling stabil dan likuid dari penetapan modal dan penyimpanan untuk masa mendatang. Analogi ini dapat ditarik ke pasar valuta asing: emas dapat dibandingkan dengan franc Swiss, yang dinilai sebagai aset safe-haven ketika volatilitas tinggi.

Dengan kata lain, saat bulls berkuasa di pasar, konsumsi naik dan mendorong seluruh sektor ekonomi naik, harga emas tidak terbatas. Namun hanya untuk sementara... Rusia melalui masa yang sulit: depresiasi obligasi, krisis minyak, dan devaluasi ruble yang berkelanjutan memukul semua orang. Saat itu warga Rusia berusaha untuk menghemat uang, membeli hampir seluruh emas di bank dan tidak menyesalinya. Sejak 1998, harga emas per troy ounce naik tiga kali lipat. Meski dikenakan pajak sebesar 20% saat itu, emas memberikan harapan bagi investor. Namun, sepanjang periode tersebut, individu hanya dapat membeli emas di bank-bank Rusia. Sementara itu, harga emas per ounce mulai terbentuk di pasar internal, dan lebih tinggi dari harga pasar dunia karena jumlah provider yang terbatas dan permintaan yang tinggi di Rusia. Saat ini, rakyat Rusia dapat membeli emas di pasar terbuka dunia, terlepas dari krisis di negaranya. Hal ini mungkin terjadi tidak hanya karena lembaga keuangan dan saham yang berkembang di Rusia, namun karena banyak broker yang muncul dan memberikan kesempatan untuk masuk ke pasar internasional.

Krisis yang terjadi saat ini memiliki fitur-fitur fundamental. Fitur tersebut tidak hanya ada pada struktur ekonomi dari berbagai negara, namun juga memicu resesi. Oleh karena itu, pembelian emas dinilai sebagai salah satu cara paling aman untuk menyimpan modal. Tahun lalu, kuotasi emas melampaui $1.000. Harga logam berharga lainnya juga mendekati level tertingginya. Perak mendekati level $21 per ounce untuk pertama kalinya selama 30 tahun terakhir. Platina dan palladium masing-masing naik ke $2.273 dan $582. Namun, akhir-akhir ini harga logam berharga mulai turun, kecuali emas. Meski kecenderungan penurunan produksi dan permintaan emas yang kuat di beberapa perusahaan, harga emas tetap tinggi karena karakteristik spekulatif dan penyimpanan modalnya.

Terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi harga emas, seperti dolar AS dan harga minyak. Pergerakan harga emas terkait dengan dolar AS dan secara langsung terkait dengan dinamika harga minyak. Hal ini dijelaskan dengan keadaan saat volatilitas pasar valuta asing dan kurs dolar AS yang menurun, emas tampaknya menjadi alternatif investasi yang aman. Sementara harga minyak per barel meningkat, emas dinilai sebagai alat akumulasi petrodollar.

Back
Mulai trading tanpa
risiko dan investasi
Dengan Bonus Permulaan $1000
Get bonus
55%
from InstaForex
on every deposit